10月8日,前海开源基金公告称,自即日起,对旗下74只基金采取限购,单日每个基金账户累计申购公告内所涉单只基金的最高金额调整为1000元。限购所涉及的品种主要为前海开源基金旗下持有A股股票及可转债的产品。值得注意的是,当天还有多只基金发布大额申购业务相关公告,不同公司对于限购的态度差异较大。
前海开源基金在公告中表示,鉴于在国庆假期期间,部分中概股股价在海外市场的上涨程度远超其在A股市场的单日涨幅限制,为防止潜在大规模申购导致现有基金份额持有人的利益被大幅摊薄,公司决定对旗下持有A股股票及可转债的部分产品自10月8日起限制大额申购(含转换转入)业务。
74只基金中,主动权益类产品居多。例如,前海开源优势蓝筹股票型基金、前海开源再融资主题精选股票型基金等。另外,前海开源可转债债券型发起式基金、前海开源鼎安债券型基金等多只债基,以及前海开源沪深300指数型基金等被动产品也在限购中出现。
Wind数据显示,前海开源基金目前在管产品共96只,此番限购产品数量占比超过70%。前海开源基金称,后续公司将持续关注市场动态,及时调整相关限额情况。
值得注意的是,10月8日,华泰柏瑞基金、工银瑞信基金、兴证全球基金等多家基金公司也发布了关于大额申购业务的公告。不过,不同基金公司对于限购的态度有所差异。
华泰柏瑞基金宣布对旗下华泰柏瑞新金融地产灵活配置混合型基金进行限购,10月8日起暂停单日单个基金账户单笔或累计超过1万元(不含)的申购(含转换转入、定期定额投资)申请(A、C类份额合并计算)。这一限购将持续至10月13日,自10月14日起恢复大额申购。
工银瑞信基金对旗下工银可转债债券基金采取限购措施,10月9日起,基金大额申购、转换转入、定期定额投资业务限制金额由此前的3000万元调整为100万元。
另外,国泰利享中短债债券F、兴全稳泰债券、德邦短债C等多只债基也暂停大额申购。
与此同时,兴证全球基金旗下兴全合泰混合、兴全多维价值混合则宣布取消此前的限购措施。前者自10月8日起恢复接受单个基金账户单日申购、转换转入累计金额超过15万元的申请;后者10月8日起恢复接受单个基金账户单日申购、转换转入累计金额超过100万元的申请。兴证全球基金称,导致暂停大额申购的因素已消除。
另外,百嘉百顺纯债债券、太平恒久纯债、淳厚信睿核心精选混合等同样选择“开门迎客”,取消大额申购限制。
在10月8日宣布限购的基金中,不乏多只热门产品。例如,今年前三季度公募业绩领先的产品西部利得策略优选混合自10月9日起暂停在全部渠道的大额申购、大额转换转入、大额定期定额投资业务,单日单个基金账户单笔申购(含转换转入和定期定额投资)的金额上限为1万元。天天基金网显示公司动态,今年前三季度,西部利得策略优选混合A收益率高达54.31%。
近日收益率居前的天弘恒生科技指数型发起式基金(QDII)10月8日起暂停单个基金份额单笔金额100万元以上(不含)的申购(含定期定额投资)业务申请,且单个基金账户单日累计申购单个基金份额的金额不得超过100万元(不含)。天天基金网显示,截至9月30日,该基金近一周的收益率逾26%。
业内人士分析,基金在上涨后采取限购措施,很大程度上是出于保业绩的需要。因为当基金净值处于相对高位时,大量新资金涌入,容易摊薄基金收益,且当市场处在相对高位时,对于基金经理而言,往往不是特别合适的建仓时机,大量资金进入后难以短时间内寻找到合适的投资标的,只能以现金方式存放,会造成资金闲置并降低资金使用效率,从而拉低基金投资的性价比。
也有业内人士表示,行情好时基金采取限购,可能是为了控制产品规模,避免短时间内规模过快扩张。因为当基金规模过大时,容易对调仓操作形成一定掣肘,尤其当产品规模超过基金经理既往能力圈范围时,有可能带来难以预料的基金净值大幅波动。限购有利于化解基金“船大难掉头”问题,也有利于限制投资者因个股停牌借道基金买入的套利行为,避免原基金份额持有人受损。
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